Programme & Référentiel
L‘ Executive Certificate in Financial Valuation est conçu pour les cadres supérieurs à haut potentiel et les professionnels de la finance qui visent à acquérir une connaissance approfondie et des compétences pratiques dans des domaines clés de la finance liés à l'évaluation d'entreprises. Le programme met l'accent sur les outils et techniques de pointe pour évaluer les projets d'entreprise ainsi que différents types d'entreprises en analysant à la fois leur risque commercial et le risque financier. Il offre une compréhension approfondie du risque et du rendement des instruments financiers, de l'analyse des états financiers, de la politique financière d'entreprise, du coût du capital, et d'autres sujets liés à l'évaluation financière. Le certificat s'appuie sur un enseignement de classe mondiale dispensé par d'éminents professeurs de HEC Paris, notamment des chercheurs de renommée mondiale ayant une expérience en formation des cadres et des banquiers d'investissement de haut niveau et des consultants.
Programme
Focus 1 : Budgétisation des capitaux
Actifs financiers et marchés, actions et obligations, valeur temporelle de l'argent, valeur actuelle nette, courbe des rendements, coût d'opportunité du capital, valeur terminale, taux de rendement interne, période de recouvrement.
FOCUS 2 : Risque et rendement
Rendement sur la période de détention, rendement attendu, variance/volatilité du rendement, risque et rendement du portefeuille, Modèle d'évaluation des actifs financiers (CAPM), autres modèles d'évaluation des actifs.
FOCUS 3 : Instruments dérivés
Contrats à terme, options d'achat et options de vente, options exotiques, stratégies d'options, volatilité implicite, couverture du risque de prix.
Focus 4 : Analyse des états financiers
États financiers, analyse de ratios, analyse de rentabilité, analyse du risque de crédit, reconnaissance des revenus et des actifs, interprétation des états financiers, fraude comptable.
Focus 5 : Politique financière
Prévisions financières et dynamique, taux de croissance durable, structure financière, réserves de trésorerie, politique de distribution, dividendes et rachats d'actions.
Focus 6 : Structure financière et coût du capital
Coût moyen pondéré du capital (CMPC), bêta non endetté, décisions de consommation et d'investissement, structure financière, valeur actuelle ajustée (VAA), théorie de Modigliani-Miller.
FOCUS 7 : Évaluation d'entreprise
Flux de trésorerie disponibles (FCF), méthode de la rente annuelle équivalente, prévision pro forma, évaluation du flux vers les capitaux propres (FTE), évaluation du flux vers la trésorerie (CCF), évaluation neutre au risque, options réelles, financement de projet.